ALERTA LEGAL: Medidas para facilitar el flujo de crédito a empresas y hogares

En el contexto de la pandemia global por Covid-19, el 23 de marzo la Comisión para el Mercado Financiero (“CMF”) aprobó nuevas medidas destinadas a otorgar mayor flexibilidad al sistema financiero. Estas medidas buscan complementar los anuncios ya hechos por el Banco Central y el Ministerio de Hacienda y apuntan a facilitar el flujo de crédito desde el sistema financiero a empresas, personas y hogares que puedan verse afectados por las disrupciones del coronavirus.

1.Tratamiento regulatorio que facilita la posibilidad de postergar hasta tres cuotas en el pago de los créditos hipotecarios

Se trata de permitir que las cuotas recalendarizadas no sean tratadas como renegociaciones para efectos de provisiones que deban hacer los bancos.
Este tratamiento especial apunta a los deudores que se encontraban al día en sus obligaciones el momento de decretarse el estado de emergencia por parte de la autoridad.
La flexibilización en provisiones se otorgará para la recalendarización de hasta 3 dividendos que se adicionen a continuación de la fecha de término original del crédito.

2.Facilidades para que los bancos flexibilicen los plazos de los créditos a los deudores Pymes hasta 6 meses, sin que ello sea considerado una renegociación

Se trata de que los bancos puedan aumentar el plazo de los créditos de consumo en cuotas a PYMES y personas hasta 6 meses, sin que ello sea considerado una renegociación para efectos de provisiones que deban hacer los bancos.

3.Posibilidad de utilizar excedentes de garantía hipotecaria para garantizar créditos a Pymes

4.Extensión de plazos de enajenación de Bienes Recibidos en Pago

Se autoriza de manera excepcional una extensión de 18 meses en el plazo que tienen los bancos para la enajenación de bienes recibidos en pago.

5.Tratamiento del margen de variación de derivados

La CMF dispuso una modificación al tratamiento del monto en efectivo que los bancos deben constituir en garantía para el margen de variación de operaciones de derivados compensadas bilateralmente.
En períodos de alta volatilidad del tipo de cambio, se producen «llamados de margen» por los contratos derivados que se mantienen con instituciones bancarias. Si se trata de un banco extranjero, el dinero en efectivo que se deposita en favor de la contraparte tiene un cargo de capital de 100%, elevando el costo de derivados.
La modificación permite compensar el valor del derivado con el monto constituido en garantía a favor de la contraparte. Con esto habría una reducción importante del cargo de capital asociado a los contratos de derivados, con lo cual se estimula su uso, precisamente, en períodos de mayor volatilidad del tipo de cambio.

6.Repartos de dividendos por bancos

La CMF ha recomendado que los bancos mantengan adecuadas políticas de gestión de riesgo y establezcan políticas prudentes de reparto de dividendos, en función de la exposición y riesgos que enfrentan en la nueva coyuntura. Es responsabilidad de los gobiernos corporativos de cada entidad garantizar que ello ocurra.

7.Estándares de capital para la banca: Basilea III

La Comisión informó que cumplirá con lo establecido en la Ley N° 21.130 que moderniza la legislación bancaria y al 1° de diciembre de este año tendrá emitidas todas las normas de Basilea III, siguiendo el calendario trazado para ello, que contempla un período gradual de implementación hasta diciembre de 2024.
También señaló que está llevando a cabo una revisión del proceso de implementación de dichos estándares, contando con la capacidad normativa para flexibilizar la gradualidad de ciertos componentes de su implementación.

Dadas las actuales circunstancias, la CMF revisará la fecha en que se implementarán las normas a objeto de evitar que se acentúen los efectos negativos del actual ciclo económico.
Es importante considerar que algunos reguladores extranjeros han anunciado en los últimos días reducciones a los cargos de capital de los bancos. Esto ha sido posible porque en esas jurisdicciones los bancos ya cuentan con buffers de capital (como el buffer contra-cíclico, buffer de conservación y exigencias de capital por Pilar II) que están diseñados para ser usados en tiempos de desaceleración económica. Hoy la banca chilena no cuenta con dichos buffers de capital, toda vez que los estándares de capital de Basilea III aún no se han implementado.

“El presente Boletín no constituye asesoría legal y el estudio Guerrero Olivos no será responsable por actos u omisiones de terceros basados en la información contenida en él”.

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